Lorsque vous prenez votre retraite, vos objectifs d'investissement évoluent naturellement. La priorité n'est plus tant la croissance agressive du capital que la préservation de celui-ci tout en générant des revenus réguliers. Dans cet article, nous explorons les meilleures options d'investissement adaptées aux retraités en Suisse pour l'année 2025.
Les Principes Fondamentaux de l'Investissement à la Retraite
Avant d'examiner les différentes options d'investissement, il est essentiel de comprendre les principes qui devraient guider vos décisions financières à la retraite. Le premier principe est la préservation du capital : à ce stade de votre vie, vous ne pouvez pas vous permettre de perdre une partie importante de votre épargne.
Le deuxième principe concerne la génération de revenus réguliers. Contrairement à la période d'accumulation où vous réinvestissiez probablement vos gains, vous avez maintenant besoin de revenus stables pour compléter votre pension. Enfin, la diversification reste cruciale pour répartir les risques et protéger votre portefeuille contre les fluctuations de marché.
Les Obligations: Sécurité et Revenus Prévisibles
Les obligations constituent souvent la pierre angulaire d'un portefeuille de retraité. Ces titres de créance émis par des gouvernements ou des entreprises offrent des paiements d'intérêts réguliers et le remboursement du capital à l'échéance. Pour les retraités suisses, les obligations de la Confédération suisse représentent l'une des options les plus sûres disponibles.
Bien que les rendements des obligations d'État suisses soient actuellement modestes, elles offrent une sécurité incomparable. Les obligations d'entreprises de qualité investment grade peuvent offrir des rendements légèrement supérieurs tout en maintenant un niveau de risque acceptable. Privilégiez les obligations avec des échéances courtes à moyennes pour limiter le risque de taux d'intérêt.
Les Fonds de Placement Obligataires
Pour les investisseurs qui préfèrent une approche plus diversifiée et gérée professionnellement, les fonds de placement obligataires constituent une excellente alternative. Ces fonds investissent dans un portefeuille diversifié d'obligations, ce qui réduit le risque lié à la défaillance d'un émetteur unique.
Les fonds obligataires suisses ou les fonds d'obligations globales couvertes en francs suisses permettent d'éviter le risque de change tout en bénéficiant d'une diversification géographique. Assurez-vous de bien comprendre la politique d'investissement du fonds et ses frais de gestion avant d'investir.
Les Actions à Dividendes: Croissance et Revenus
Même à la retraite, une exposition modérée aux actions reste recommandée pour contrer l'inflation et préserver votre pouvoir d'achat à long terme. Cependant, privilégiez les actions de sociétés établies qui versent des dividendes réguliers et croissants. Ces entreprises combinent stabilité et génération de revenus.
En Suisse, de nombreuses grandes entreprises comme Nestlé, Novartis ou Roche ont un historique solide de versement de dividendes. Visez une allocation d'environ 20 à 40% en actions selon votre âge, votre situation financière et votre tolérance au risque. Cette proportion devrait diminuer progressivement à mesure que vous avancez dans votre retraite.
Les Fonds de Placement Équilibrés
Les fonds équilibrés ou mixtes investissent à la fois dans des obligations et des actions selon une répartition prédéfinie. Ils offrent une solution clé en main pour les retraités qui souhaitent bénéficier d'une gestion professionnelle et d'une diversification automatique.
Choisissez un fonds avec une allocation prudente, typiquement 30% d'actions et 70% d'obligations, adapté à votre profil de retraité. Ces fonds rééquilibrent automatiquement leurs positions, vous évitant d'avoir à gérer activement votre portefeuille.
L'Immobilier Indirect: Les Fonds Immobiliers
L'investissement immobilier peut générer des revenus réguliers tout en offrant une protection contre l'inflation. Cependant, l'achat direct de biens immobiliers nécessite un capital important et implique des contraintes de gestion. Les fonds de placement immobiliers constituent une alternative intéressante.
En Suisse, vous pouvez investir dans des fonds immobiliers cotés ou non cotés. Les fonds cotés offrent plus de liquidité mais peuvent être plus volatils. Les fonds non cotés sont plus stables mais moins liquides. Ces véhicules investissent dans des immeubles commerciaux et résidentiels de qualité, distribuant régulièrement les revenus locatifs aux investisseurs.
Les Comptes d'Épargne et Comptes à Terme
Pour la partie la plus conservatrice de votre portefeuille, notamment votre fonds d'urgence et les liquidités nécessaires pour vos dépenses à court terme, les comptes d'épargne et les comptes à terme restent appropriés. Bien que les taux d'intérêt soient actuellement bas en Suisse, ces produits offrent une sécurité totale et une disponibilité immédiate.
Comparez les offres des différentes banques pour trouver les meilleurs taux. Certaines banques en ligne proposent des conditions plus avantageuses que les établissements traditionnels. Pour les montants que vous n'aurez pas besoin d'utiliser pendant plusieurs mois ou années, les comptes à terme peuvent offrir un rendement légèrement supérieur.
Les Rentes Viagères: Sécurité à Vie
Une rente viagère est un contrat par lequel vous versez un capital à une compagnie d'assurance en échange d'un revenu garanti à vie. Cette option peut être particulièrement intéressante si vous craignez d'épuiser votre capital ou si vous n'avez pas d'héritiers directs.
Les rentes viagères éliminent le risque de longévité – le risque de vivre plus longtemps que prévu et d'épuiser votre épargne. Cependant, elles offrent généralement moins de flexibilité et votre capital n'est pas transmis à vos héritiers. Envisagez de convertir une portion seulement de votre capital en rente, conservant le reste dans des investissements plus flexibles.
La Diversification: Clé de la Réussite
Quel que soit votre choix, ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier. Une diversification adéquate entre différentes classes d'actifs, secteurs économiques et zones géographiques réduit considérablement les risques de votre portefeuille.
Un portefeuille typique pour un retraité pourrait comprendre 50% en obligations, 30% en actions à dividendes, 10% en immobilier indirect et 10% en liquidités. Ajustez ces proportions selon votre situation personnelle, votre âge et votre tolérance au risque. Plus vous avancez en âge, plus la part des actifs sûrs devrait augmenter.
Éviter les Pièges Courants
Méfiez-vous des promesses de rendements élevés sans risque. Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas. Les retraités sont malheureusement des cibles privilégiées pour les escrocs financiers. Investissez uniquement dans des produits que vous comprenez et auprès d'institutions réglementées.
Évitez également de surréagir aux fluctuations du marché. Les marchés financiers connaissent des hauts et des bas à court terme, mais maintenir une stratégie à long terme bien pensée génère généralement de meilleurs résultats que des ajustements constants basés sur les émotions.
Conclusion
Investir à la retraite nécessite une approche différente de celle de vos années actives. L'accent doit être mis sur la sécurité, la génération de revenus réguliers et la préservation du capital. En combinant judicieusement différents types d'investissements et en maintenant une diversification appropriée, vous pouvez construire un portefeuille robuste qui soutiendra votre style de vie tout au long de votre retraite.
L'équipe d'Helveticroute est spécialisée dans l'accompagnement des retraités pour construire et gérer des portefeuilles d'investissement adaptés. Contactez-nous pour une consultation gratuite et personnalisée.